一个好的公司，或者一个好的行业，是由一个好的故事开始的。而这个好的故事，也就是一个好的生意模式。

互联网金融的诞生的历史并不长久，但是时至今日，却突然变成了一个了人人争先恐后，争而食之的领域，好像如果互联网公司，或者金融或者银行，没有互联网金融的概念，就无法跟上时代被淘汰，阿里巴巴，民生银行，京东，苏宁，所有的公司都希望借助互联网金融，而使得公司的业绩上升，在红海里腾出精力来，重新开拓一片看似前途的领域。而所有的公司也的的确确因为做互联网金融，或者牵涉到互联网金融的概念，因此市值上升。

看待一个行业或者一个公司的生意模式，其实很简单，高成长性，充沛的现金流，以及源源不断的新的客户涌进去的，高的品牌积聚效用，以及市场议价的权力，高的资本回报，这都是一个好公司或者好行业的象征，那么回归本质来重新认识互联网金融是否真的如此了。互联网金融其实是一个综合的概念，是一个新生的行业，其中包括P2P网贷，以及阿里巴巴兴起的与货币基金合作的余额宝，还有众筹模式，所有的建立在互联网的平台，并且牵涉到或者关于货币的生意，都简称为互联网金融，谢平教授的互联网金融模式研究上面将互联网金融是基于直接融资和间接融资中间的，一种新的融资方式，降低交易成本，信息的更加开放和平等，这都是自由市场进步的表现，似乎互联网金融来的理所当然，也理所当然的应该是一个好的生意模式，谢平的论文认为互联网金融一定会银行，就像互联网对于我们生活的冲击一下，互联网金融也如此。

诸多企业和社会人士对于互联网金融或者说P2P有的想象力，其实本质是对于银行业居大而无为的一种不满，银行业其实在改革上市之后，有的改变，至少是在国企当中是表现的优异的，但是之所以不满，远远高于社会平均水平的高福利还有滞后的服务水平，以及银行业与生俱来的傲慢，如果一个公司或者一个行业已经不需求去取悦市场或者客户，仍然保持增长，那么他们也会忘记客户有什么诉求，也没有改革的动力，这是因为因为金融监管所导致的市场，导致的资源和价格配置，金融市场当中，或者一个国家，银行业都是极为重要的，稍微有些金融常识的人我想都会对此表示赞同，银行是金融系统运转的核心，存贷款包括各种吸储贷款都是与经济政策一致或者契合的行为，银行甚至是创造信用，银行之所有屹立几不倒，自然有其内在的逻辑和规律，现有的体系和社会制度，人类伦理和市场，都使得银行业有存在的理由，的资源和较大的机制，银行对于市场和行业以及风险识别，远非金融行业之外人士所能够拥有的，江南愤青一直是孜孜不倦的对于互联网金融的批评者，有些观点我是认同的，比如说金融行业或者银行业的风控能力，机制，吸储机器，这都使得银行业是站在至高点上俯望着诸多野心勃勃的未来人士。

央行行长周小川不久前在一次会议上提倡资本的多层次化，强调市场的需求是不同层次的，资本市场也应当如此，人类的需求不同层次也是间接造成了市场或者繁荣的本质，是创新的动力的源泉，商业的本质是人类的行为和需求以及社会文化，任何创新以及商业行为都不能脱离这些，这是也是商业的土壤和精髓之所在，而P2P突然风起云涌，其实是对于传统银行业的一种补充，社会和市场需求的补充，对于他们融资的需求的一种补充，资本市场的多层次化，会造一些民间金融机构，或者其它拥有较大资源或者较强的信息搜寻和检索的公司涌进，金融市场的健全亟待解决的是信用体系的完善，这也是一个国家金融市场繁荣的前提，虚假的交易和风险的诞生大多是因为信用体系的不完善，这的增加了融资的成本和交易的成本，也限制了P2P的发展，使得诸多P2P不得不非常依赖线下，而高额的融资成本和交易成本反过来也限制P2P继续扩大市场。

P2P 大的风险在于过于依赖个人的辨别能力，而不是机制去识别，因此这也是诸多平台的 大限制和风险点所在，这的影响了P2P平台的扩大，所谓的银行风控文化也并不是无所不能，脱离机制的便利和资源，大多数个人也只是资质平庸不堪大任，因此P2P要突破这样的瓶颈，利用平台资源和制度优势，能够内部衍生摸索适合自己特别的风控文化，这是极为重要，这毫无疑问。很多平台运营人缺乏对于银行业和金融市场有一丝基本的认识，而P2P的门槛较低，也使得大量不具备金融能力的人涌进，使得网贷或者说P2P乌烟瘴气，这的损害了P2P整个行业的形象，理解P2P其实本质是理解金融的本身，或者银行的本身，金融资源的稀缺本质是资源的稀缺，商品的稀缺和货币的稀缺，而支撑银行运转和信贷的银行，社会机制以及体制下，使得银行有其存在的行，存款保管不平等条约，使得存款人从一开始就不是站在商业平等的位置与银行对话，银行经过数的筛选，具有风控控制能力和及其灵敏的机制，长期的对于市场和行业以及经济规律的研究，也使得银行具备P2P或者互联网金融不具备的优势，但是P2P也有其生存的空间，是因为资本市场的多层次化。

结下来的一年会有大量的平台退出和涌进，不具备基本风控能力和金融能力，以及良好的运营管理和反应机制的平台会逐渐淘汰，那些缺乏市场开拓能力，缺乏基本的竞争力，缺乏对于细分市场和不同产品风险识别能力，不同的于细分市场，而能够培养出竞争力形成自己护城河的平台，那些公司素质极为差，公司管理能力缺乏的平台却会逐渐被淘汰，清退出场，未来能够形成自己的竞争力，并且大而不倒的似乎并不太多，大量的拥有的社会资源和丰富的金融经验的平台涌进，这是任何行业规律，能够存活的不多，但是应该想象的到的是，资本市场是一个较大的市场，而互联网是一个性和创新的行业，但是却是在分配财富，金融不生产创造资源，却是在分配资源，如何分配，如何有效的分配，如何 大力度的结合平台公平和低廉成本的分配，这些都是互联网金融存在的理由和空间之所在。

互联网的诞生减缓了信息不对称，但是并没有减缓类社会的权力和结构，也没有减缓资源和财富的不平等，因此诸多限制和约束也是，互联网金融的诞生似乎有意拨乱反正的迹象，这正是互联网的伟大之处，金融的本质就是资源，特别是稀缺的资源，而互联网和金融的结合，似乎有意往着这个方向发展，我欣喜的发现或者欣赏这样的成长，我也希望政府能够容忍这样的成长，亚当斯密说市场有双无形的手，那么我们是否可以平静的看待他们的成长，而不是急切的将其划分为“非法集资”“虚构交易”以及“监管套利”诸多或许对于很多平台来说并不公平的帽子了？将这一切扼杀在摇篮当中了？我想我们对于互联网金融应该有更多的设想，许多平台或者艰辛的生存却郁郁不得志。但是如此多人类的资源和智慧的集合，因此人的勇敢会将这个行业带到光明的坦途上。

金融行业是沉寂太久，特别是银行业，需要新鲜的血脉流入进来，或者像熊彼特所说的破坏式创新，从内部植生然后吞噬直至覆盖，这是每一个互联网金融行业人员的设想，每个人都在想象自己是正在做一个伟大的事情，一件有意义的事情，一件可以改变这个行业和这个世 界的事情，互联网是不是一个好的生意模式似乎还要打上问号，但是对于人的经济活动和思维方式以及其它的影响是肯定的，至少它了我们对于银行和金融的认识，虽然不至于改变生活，但是的确给我们提供了便利。

这是一个没有边界的市场，但是也是一个危机四伏，处处都是荆棘的市场，除却激情和理想以外，还有更多则是智慧。机会留给了那些有激情的人，那些在某一个行业的人，我想对于互联网金融也是一样，行业的裂变似乎遇到瓶颈，行业的战队和洗牌也开始打响，市场的容量的成长以及劣质平台倒闭的浪潮是会同时进行的，在战斗的时候同时也同时形成了秩序，在野蛮生长过后，便是真正的崛起。

末了，借用狄更斯一句话“这是 好的时代，这是坏的时代，这是智慧的时代，这是愚蠢的时代；这是信仰的时期，这是怀疑的时期；这是光明的季节，这是黑暗的季节；这是希望之春，这是失望之冬；人们面前有着各样事物，人们面前一无所有；人们正在直下地狱。”对平台来说更是，野蛮生长兵荒马乱的时期已过，还是直下地狱，取决于自己。

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